FAQs
1. ¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es una entidad sin personalidad jurídica propia, cuyo patrimonio lo forman las aportaciones de un número variable de ahorradores, denominados partícipes. Los fondos de inversión tienen Depositario y Entidad Gestora. La Entidad Gestora invierte de forma conjunta estas aportaciones en diferentes activos financieros (renta fija, renta variable,…) siguiendo unas pautas fijadas con anterioridad.
Cada partícipe es propietario de una parte del patrimonio del fondo en proporción al valor de sus aportaciones. Dicho patrimonio irá aumentando o disminuyendo en función de la rentabilidad de los distintos activos financieros que compongan el fondo y de las entradas y salidas de dinero.
El partícipe paga unas comisiones a la gestora por la gestión del fondo. La ley regula los límites máximos de las comisiones.
2. ¿Qué es el Valor Liquidativo?
Es el precio unitario de la participación en un fondo de inversión.
3. ¿Cómo se calcula el Valor Liquidativo?
Se calcula dividiendo el patrimonio del fondo entre el número de participaciones en circulación en ese momento. A su vez, el patrimonio se calcula en función de los precios de mercado de los activos y valores mobiliarios que en esa fecha integran la cartera del fondo (y que en su mayoría se negocian en mercados secundarios organizados), restando gastos y comisiones. La sociedad gestora calcula y publica diariamente el valor liquidativo del fondo.
4. ¿Con qué frecuencia se calcula el Valor Liquidativo?
El cálculo del valor liquidativo es diario.
5. ¿Dónde se publica el Valor Liquidativo?
El Valor Liquidativo de los fondos se publica diariamente en nuestra web, en la Bolsa de Madrid, Bloomberg, Morningstar, Expansión y principales proveedores de información financiera.
6. ¿Qué es la comisión de depositaría?
Comisión por las funciones de depósito y custodia del patrimonio del fondo. Esta comisión se paga con cargo al patrimonio del fondo y ya aparece descontada del valor liquidativo de la participación.
7. ¿Qué es el TER (Total Expense Ratio)?
El ratio de gastos totales de un fondo (Total Expense Ratio, en sus siglas en inglés). Hay que recordar que un fondo de inversión o un plan de pensiones no sólo cobra a sus inversores una comisión anual de gestión, una comisión anual de depósito y, eventualmente, comisiones de suscripción y reembolso. Existe una serie de otros gastos, invisibles para el inversor, como los gastos de auditoría, los gastos de publicación, etc. Estos gastos no son tan importantes como los anteriormente mencionados, pero vienen, en definitiva, a reducir la rentabilidad final que reciben los inversores. El TER, por tanto, calcula el ratio total de costes de un fondo, incluyendo todos estos gastos invisibles.
1. ¿Qué son los planes de pensiones?
Son instrumentos de ahorro a largo plazo cuyo objetivo es constituir un capital destinado a cubrir las contingencias especificadas en el fondo, tales como la jubilación, incapacidad en sus distintos grados, dependencia severa, gran dependencia o fallecimiento entre otros.
2. ¿Qué ventajas fiscales tiene la contratación de un fondo de pensiones?
Las aportaciones a fondos de pensiones son reducibles en la base imponible de cálculo del IRPF con el límite de la menor de las siguientes cantidades: 1.500€ anuales o del 30% de los rendimientos del trabajo o actividades económicas.
El límite absoluto se incrementará en 8.000€, siempre que tal incremento provenga de contribuciones empresariales, o de aportaciones del trabajador al mismo instrumento de previsión social por importe igual o inferior a la respectiva contribución empresarial. A estos efectos, las cantidades aportadas por la empresa que deriven de una decisión del trabajador tendrán la consideración de aportaciones del trabajador.
Si se trata de aportaciones a favor del cónyuge, el límite es de 1.000 € (si los rendimientos del trabajo de éste se establecen en 8.000 € o menos).
3. ¿Cómo se puede rescatar/cobrar un fondo de pensiones?
Cuando se produzca cualquiera de las contingencias incluidas en las especificaciones de los fondos como pueden ser: jubilación, incapacidad o fallecimiento (rescate por parte de sus beneficiarios). También existe la posibilidad en los casos de desempleo de larga duración cuando se haya agotado la prestación contributiva y enfermedad grave del partícipe, su cónyuge, ascendientes o descendientes.
Existe también la posibilidad del rescate a los 10 años. Tras la reforma fiscal del Gobierno desde enero de 2015 ya se pueden rescatar los fondos de pensiones a partir de los 10 años de antigüedad sin ninguna otra razón que el querer hacerlo. Eso sí, aunque ya se hubiese acumulado a 31 de diciembre de 2014, 10 años de contratación, no se podrá comenzar a percibir la prestación bajo este supuesto hasta 2025
4. ¿Qué fiscalidad se aplica al rescate/cobro del fondo?
Todas las prestaciones derivadas de un fondo de pensiones, incluidas las de viudedad y orfandad, tributan en el IRPF del beneficiario como rendimiento del trabajo.
Están exentos del Impuesto sobre el Patrimonio los derechos de un partícipe/beneficiario de un PPI. Asimismo, en el caso de fallecimiento, la inversión no está gravada por el Impuesto de Sucesiones y Donaciones, al no formar parte de la masa hereditaria.
5. ¿Por el hecho de tener un fondo de pensiones, tengo que pagar algún impuesto?
No, mientras no inicie el cobro de los derechos consolidados del fondo; la tributación se difiere hasta el cobro efectivo de la prestación.
6. ¿Se puede cambiar de plan de pensiones?
El participe puede trasladar sus derechos consolidados y/o económicos sin coste económico ni impacto fiscal siempre que lo desee. Actualmente no pueden realizarse traslados entre fondos de pensiones y EPSVs (Entidad de Previsión Social Voluntaria vasca).
1. Origen y motivos de la creación de Magallanes Value Investors
Disfrutamos con lo que hacemos y solo bajo un proyecto propio podemos conseguir la libertad e independencia que se requiere en la gestión. Esta filosofía, unido a que creemos que existe una oportunidad y a que nos ilusiona enseñar la filosofía valor, está detrás de Magallanes.
2. ¿Cuál es la filosofía de Inversión?
En Magallanes somos inversores por vocación con una larga trayectoria y siguiendo los principios de la inversión valor, “value investing”.
El proceso de inversión de Magallanes consiste en comprar empresas con fundamentales atractivos y disciplina en el precio: comprar barato.
Entendemos el value investing como la disciplina de comprar negocios que cotizan por debajo de su valor real, intrínseco, teórico o fundamental, y esperar el tiempo necesario para que gran parte de ese valor sea realizado.
Dedicamos la mayor parte de nuestro tiempo al estudio de compañías, al entendimiento de sus modelos de negocio y al cálculo de su valor fundamental.
Magallanes entiende la inversión valor como una filosofía de vida aplicada a las inversiones.
3. ¿Qué fondos tiene Magallanes?
Magallanes tiene actualmente tres fondos de inversión domiciliados en España: Magallanes European Equity FI, Magallanes Iberian Equity FI y Magallanes Microcaps Europe FI.
Todos invierten en renta variable siguiendo los principios de la inversión estilo valor, invirtiendo en compañías cuyo precio de mercado se encuentra por debajo de su valoración fundamental a largo plazo.
El objetivo es preservar y hacer crecer el capital generando rentabilidades a largo plazo por encima de las del mercado. Están destinados a inversores con perfil de riesgo elevado y cuyo horizonte de inversión es de largo plazo (> 5 años).
Existe además la posibilidad de invertir en los compartimentos de su SICAV luxemburguesa (Magallanes Value Investors UCITS European Equity y Magallanes Value Investors UCITS Iberian Equity), que replican los fondos españoles.
Magallanes cuenta también con un plan de pensiones, Magallanes Acciones Europeas PPI, que invierte en renta variable europea, replicando la cartera del fondo Magallanes European Equity FI, con la misma filosofía de inversión en valor.
Por último, Magallanes ofrece a inversores profesionales la oportunidad de invertir en un Fondo de Inversión Libre de Impacto Social, Magallanes Impacto FIL, que invierte fundamentalmente en deuda no cotizada de entidades microfinancieras sociales en países en vías de desarrollo.
4. ¿Hay diferencia hay entre los fondos de la SICAV y los fondos de inversión (FI) españoles?
Los fondos de inversión (FI) y los fondos de la SICAV MVI son vehículos de inversión diferentes, si bien las carteras son réplicas. Están gestionados por el mismo equipo de inversiones de Magallanes y la política de inversión es la misma. Las comisiones de gestión también son iguales. Pero los partícipes, los flujos de entrada y salida y el domicilio son diferentes, lo que puede incidir en que el comportamiento no sea idéntico en períodos de corto plazo.
En el largo plazo las posibles diferencias tenderán a minimizarse. Dichas diferencias no tienen por qué ser favorables a uno u otro vehículo.
Magallanes Value Investors comercializa los fondos de inversión (FI), pero no la SICAV MVI. Los compartimentos de la SICAV pueden contratarse con cualquiera de los comercializadores autorizados.
El TER tiene componentes diferentes en España y en Luxemburgo, por lo que no será el mismo en los FI y en la SICAV. Normalmente es ligeramente superior en la SICAV.
5. ¿Invierten los fondos europeos en compañías españolas?
Pueden invertir en compañías españolas y portuguesas, si bien no existe ningún sesgo respecto a Iberia.
6. ¿Qué plan de pensiones tiene Magallanes?
Actualmente, Magallanes cuenta con un plan de pensiones: Magallanes Acciones Europeas PPI.
7. ¿Quién es Caser?
Caser es la EGFP (entidad gestora del fondo de pensiones) del plan y Magallanes la entidad promotora del mismo, que además asesora sus inversiones.
8. ¿Tienen EPSV?
No.
9. ¿Tienen algún fondo monetario o fondo de inversión de perfil más conservador?
No.
10. ¿Es el plan de pensiones igual que el fondo europeo?
Desde Marzo de 2017, la cartera del plan de pensiones es réplica del fondo europeo.
11. ¿Qué porcentaje recomiendan en cada estrategia?
No podemos hacer recomendaciones ni asesorar. En general los clientes suelen diversificar entre las estrategias en función de la composición global de sus inversiones.
12. ¿Cuál es el índice de referencia? ¿Incluye dividendos?
El equipo gestor no usa ningún índice de referencia. Para que los inversores puedan medir nuestra gestión nos comparamos con el MSCI EUROPE con dividendos después de impuestos para el fondo Europeo y con un híbrido Ibex35/PSI20, que también incluye dividendos, para el fondo Ibérico.
Hemos elegido el MSCI Europe porque es un índice amplio de Europa, con más de 400 compañías representadas. Igual para el caso ibérico con el Ibex35/PSI20, con el añadido de que estos últimos índices son los más reconocidos y seguidos por la industria local.
13. ¿Cuántas posiciones tiene el fondo?
Cartera concentrada en pocos valores, reflejo de la alta convicción en nuestras ideas:
· El fondo español suele mantener alrededor de 25-30 posiciones.
· El fondo europeo suele mantener alrededor de 30-40 posiciones.
· El fondo Microcaps suele mantener alrededor de 50-60 posiciones.
14. ¿Cuál es la vida media de las posiciones en cartera?
Rotación baja, pocos movimientos de compra o venta, y periodos largos de permanencia en valores.
15. ¿Cuánta liquidez tiene de media en cartera? ¿Cuál es el máximo que puede mantener?
De media solemos tener entre un 10-15%. Al equipo gestor le gusta mantener un porcentaje en liquidez para no tener que vender posiciones ya existentes en caso de querer incorporar nuevos valores a la cartera.
Legalmente, el mínimo a mantener en liquidez es un 1% y el máximo un 25%.
16. ¿Cuál es la divisa del fondo? ¿Y su política de cobertura?
El fondo está denominado en euros y no cubre la divisa.
17. ¿Tienen los fondos un límite de capacidad? ¿Cerrarán los fondos?
Primamos la calidad en la gestión por encima del tamaño del patrimonio y tenemos el compromiso firme de cerrar nuestros fondos cuando el tamaño de los mismos pueda afectar a la gestión, como mecanismo de protección al partícipe. En circunstancias de mercado similares a la actual, la capacidad de la estrategia Iberian sería de unos 500 M €, y la de la European, unos 3.500 M €. El fondo Microcaps por las características de las empresas en las que invierte tiene una capacidad de unos 100 M €.
El fondo Microcaps se cerró a nuevas suscripciones en enero 2023, al alcanzarse el límite de capacidad bajo gestión, fijado en folleto.
18. ¿Quién es el equipo de Magallanes?
En Magallanes somos un equipo de 15 personas, estamos focalizados en la gestión de la cartera y en la atención al cliente, delegando el resto de funciones.
Creemos en equipos reducidos de gestores-analistas que trabajan de manera conjunta.
Iván Martín es el Director de Inversiones y último responsable en las tomas de decisiones de los fondos. Cuenta en el equipo con tres analistas y un asistente que a su vez hace labores de trading. El equipo comparte la misma oficina en Madrid en un espacio común.
19. ¿Invierte el gestor en los fondos?
El gestor tiene una parte muy significativa de su patrimonio invertido en los fondos. El resto de empleados, equipo directivo, accionistas y Consejo de Administración también invierte significativamente en los fondos. Expresamente, el Código Ético de Magallanes establece que los socios fundadores y el equipo gestor deberán invertir una parte significativa de su patrimonio financiero en los fondos de la casa.
20. ¿Tiene el gestor participación en la compañía?
Sí, Iván Martín tiene una participación significativa en la compañía.
21. ¿Históricamente los gestores han mantenido el mismo estilo de inversión?
Magallanes nace con el fin de gestionar renta variable bajo la filosofía valor. Iván Martín y su equipo han gestionado siempre según estos criterios en el pasado.
22. ¿Tienen un Reglamento Interno de Conducta?
Estamos adheridos al modelo normalizado del Reglamento Interno de Conducta de INVERCO. Somos conscientes de la responsabilidad fiduciaria que conlleva gestionar su patrimonio. Gestionamos y protegemos su dinero de una forma diligente, responsable y dedicada, recogidos en nuestro Código Ético.
23. ¿Cuál es el papel del Consejo Asesor?
El Consejo Asesor es un equipo multidisciplinar de personas que dan apoyo y asesoramiento sobre diferentes áreas a Magallanes Value Investors, S.A. S.G.I.I.C. Formado por profesionales que admiramos por sus aportaciones a la industria, por sus excelentes carreras profesionales y sólidos estándares de ética y honestidad profesional. El Consejo Asesor no tiene capacidad legal u operacional, responsabilidad u obligación alguna sobre Magallanes. Está basado en la adhesión voluntaria de sus miembros, que no perciben ninguna remuneración a cambio ni tienen compromiso de permanencia en el mismo.
24. Magallanes existe desde enero de 2015. ¿Demasiado joven para confiar mis ahorros?
Iván Martín tiene una larga trayectoria en gestión de renta variable aplicando siempre la misma filosofía de inversión en valor. A lo largo de sus más de dos décadas de experiencia como gestor ha generado rentabilidades en Iberia y Europa superiores a las del mercado. Todos los que formamos parte de Magallanes tenemos una larga experiencia en la industria.
25. ¿Cuál es la fecha de lanzamiento de los fondos?
Magallanes European Equity Clase E: 9 enero 2015
Magallanes Iberian Equity Clase E: 9 enero 2015
Magallanes European Equity Clase M: 27 enero 2015
Magallanes Iberian Equity Clase M: 29 enero 2015
Magallanes European Equity Clase P: 29 enero 2015
Magallanes Iberian Equity Clase P: 26 febrero 2015
Plan Pensiones: 24 septiembre 2015
Magallanes Microcaps Europe B: 17 marzo 2017
Magallanes Microcaps C: 5 abril 2017
Magallanes Impacto FIL clase A: 28 septiembre 2018
Magallanes Impacto FIL clase B: 28 septiembre 2018
26. ¿Cuál es el código Bloomberg y código ISIN?
MAGALLANES IBERIAN EQUITY, FI:
· ISIN Clase M: ES0159201013
· Ticker Bloomberg Clase M: MAGIBEM SM
· ISIN Clase P: ES0159201021
· Ticker Bloomberg Clase P MAGIBEP SM
MAGALLANES EUROPEAN EQUITY, FI:
· ISIN Clase M: ES0159259011
· Ticker Bloomberg Clase M: MAGEUEM SM
· ISIN Clase P: ES0159259029
· Ticker Bloomberg Clase P MAGEUEP SM
MAGALLANES MICROCAPS EUROPE, FI:
· ISIN clase B: ES0159202011
· Ticker Bloomberg Clase B: MMCEURB SM
· ISIN Clase C: ES0159202003
· Ticker Bloomberg Clase C: MMCEURC SM
MAGALLANES VALUE INVESTORS UCITS – EUROPEAN EQUITY R
· ISIN: LU1330191542
· Ticker Bloomberg: MAGVEER LX
MAGALLANES VALUE INVESTORS UCITS – IBERIAN EQUITY R
· ISIN: LU1330191898
· Ticker Bloomberg: MAGVIER LX
MAGALLANES IMPACTO, FIL:
· ISIN clase A: ES0159260001
· ISIN clase C: ES0159260019
27. ¿Quién es el administrador de los fondos?
En el caso de los fondos españoles es CACEIS Fund Administration Spain, S.A.U.
En el caso de la SICAV de Luxemburgo es Pictet.
En el Plan de Pensiones es Inversis.
28. ¿Quién es el depositario de los fondos?
En el caso de los fondos españoles es CACEIS Bank Spain.
En el caso de la SICAV de Luxemburgo es Pictet.
En Pensiones es Inversis
29. ¿Quién es el auditor de los fondos?
Deloitte, S.L.
30. ¿Quién es responsable del cálculo del valor liquidativo?
El responsable último del cálculo del valor liquidativo es la sociedad gestora. CACEIS Fund Administration Spain, S.A.U. calcula el Valor Liquidativo de los fondos españoles diariamente. Posteriormente es comprobado por nuestro departamento de Administración.
31. ¿A qué información tiene acceso el cliente? ¿Publica informes trimestrales?
La gestora elabora mensualmente fichas comerciales de cada uno de los fondos.
Iván Martin escribe cartas trimestrales a los inversores.
Por otra parte, de manera trimestral y semestral se publican los informes legalmente requeridos, que están disponibles en nuestra web y en la de CNMV.
32. ¿Qué información recibe el cliente de sus operaciones?
Por cada operación el inversor recibirá un resguardo de la misma. Mensualmente cada partícipe recibirá un estado de posición.
Los clientes directos de Magallanes podrán además consultar sus posiciones y operaciones en el área de cliente de la web, previa firma de la carta Magallanes Inside.
33. Calendario de reuniones ¿Es posible tener una reunión presencial con algún miembro del equipo de Relación con Inversores?
Por supuesto. El equipo de Relación con Inversores siempre está y estará a disposición de los clientes y potenciales clientes, para aquello que éstos consideren oportuno.
34. ¿Tienen oficina fuera de Madrid?
Tenemos una oficina en Madrid desde la que damos servicio a nuestros inversores y potenciales inversores. Participamos en conferencias especializadas nacionales e internacionales y mantenemos nuestra web actualizada con información de Magallanes y de temas relacionados con nuestra filosofía.
35. ¿Cómo es la base de clientes de Magallanes? ¿Son de largo plazo?
El mercado objetivo de nuestros fondos lo forman los clientes de largo plazo (con horizontes de inversión superiores a los 5 años).
La mayoría de los clientes de Magallanes son familias empresarias y profesionales liberales. Una parte menos significativa la constituyen las bancas privadas y clientes retail. Los accionistas y empleados de Magallanes Value Investors, S.A. S.G.I.I.C. son también partícipes de los fondos.
Nos sentimos muy satisfechos con nuestra base de clientes, constituyen nuestro activo más importante.
En la SICAV Luxemburguesa, actualmente un 40% son clientes extranjeros.
36. ¿Cuál es el total de activos de la gestora y cómo está distribuido?
Magallanes Value Investors, S.A. S.G.I.I.C gestiona 3.000 millones € a 30 de septiembre de 2024 . El 85% en la estrategia European, el 10% en la estrategia Iberian, y el 5% en la estrategia Microcaps.
1. ¿Qué comisiones cobra la gestora?
MAGALLANES IBERIAN EQUITY Y MAGALLANES EUROPEAN EQUITY
· Comisión de gestión
· No tiene comisión sobre resultados
· No tiene comisión de reembolso
· No tiene comisión de suscripción
MAGALLANES MICROCAPS EUROPE
· Comisión de gestión
· Descuento a favor del fondo (comúnmente llamada comisión de reembolso) durante el período de un año (clase C) ó 5 años (clase B)
· No tiene comisión sobre resultados
· No tiene comisión de suscripción
2. ¿Qué clases de acciones tenemos?
MAGALLANES IBERIAN EQUITY FI, MAGALLANES EUROPEAN EQUITY FI
- Clase E: Reservada a los socios, empleados y familiares. No se comercializa.
- Clase P: Para inversores profesionales o con contrato remunerado de gestión discrecional o asesoramiento, minoristas que inviertan 1 millón €, menores de 25 años e inversores con discapacidad. Comisión de gestión 1.25%. Una persona física es profesional si cumple 2 de las 3 condiciones de la LMV, que deberá acreditar:
- Haber realizado en los mercados de valores operaciones frecuentemente (más de 10 operaciones/trimestre) durante los 4 trimestres anteriores.
- El valor de su cartera de instrumentos financieros y depósitos de efectivo es superior a 500.000 euros.
- Ocupar o haber ocupado, durante al menos un año, cargo profesional en el sector financiero que requiera conocimientos sobre los productos, operaciones o servicios ofrecidos por Magallanes Investors Value, S.A. SGIIC.
- Clase M: Para inversores minoristas. Cualquier persona que no forme parte de los colectivos anteriores. Comisión de gestión 1.75%.
MAGALLANES MICROCAPS EUROPE FI
- Clase B: Comisión de gestión 1,75% y descuento a favor del fondo (comúnmente llamada comisión de reembolso) del 5% aplicable durante los primeros 5 años de la inversión
- Clase C: Comisión de gestión 2% y descuento a favor del fondo (comúnmente llamada comisión de reembolso) del 5% durante el primer año de la inversión
MVI UCITS IBERIAN EQUITY, MVI UCITS EUROPEAN EQUITY
- Clase I: Para clientes institucionales. Inversión mínima de 1 millón € y comisión de gestión 1,25%. Admite mandatos de gestión discrecional y de asesoramiento remunerado, no siendo en este caso necesario el mínimo de inversión.
- Clase R: Clientes minoristas. Comisión de gestión 1,75%
3. ¿Puedo comprar la clase E? ¿Y si soy participe de la E?
La clase E está cerrada. Únicamente pueden contratarla los socios fundadores, consejeros y empleados de Magallanes y sus familiares hasta el tercer grado de consanguinidad.
Si ya es partícipe de la E y quiere realizar aportaciones adicionales, deberá hacerlas a la clase que le corresponda según califique como cliente profesional (P) o minorista (M). Si reembolsa la clase E, no podrá volver a contratar dicha clase.
4. ¿Hay alguna clase especial pensada para los más jóvenes?
Desde Magallanes fomentamos el ahorro entre los jóvenes permitiendo a los menores de 25 años el acceso a la clase P en los fondos Iberian Equity y European Equity, con una comisión de gestión reducida (1,25%), sin importe mínimo y la posibilidad de suscripciones periódicas.
5. ¿Cómo se acredita la discapacidad para acceder a la clase P?
Serán consideradas personas con discapacidad aquéllas a quienes se les haya reconocido un grado de discapacidad igual o superior al 33%. Asimismo, se considerará que presentan una discapacidad en grado igual o superior al 33% los pensionistas de la Seguridad Social que tengan reconocida una pensión de incapacidad permanente en el grado de total, absoluta o gran invalidez, y los pensionistas de clases pasivas que tengan reconocida una pensión de jubilación o de retiro por incapacidad permanente para el servicio o inutilidad.
Para la acreditación de la condición de incapacidad será necesario aportar:
- Copia verificada del certificado de discapacidad
- Para el caso de pensionistas, copia verificada del certificado expedido por la Seguridad Social acreditativo de la percepción de la pensión indicada
6. ¿Qué tipo de comisiones cobran nuestros fondos de pensiones?
Comisión de Gestión: 1,50% sobre el patrimonio.
Comisión de depositaría: 0,08% sobre el patrimonio.
Operativa de los Fondos de Inversión
1. ¿Cuál es la documentación necesaria para contratar un fondo de inversión en Magallanes?
DOCUMENTACIÓN DE ALTA DE CLIENTE:
- Ficha de Alta de cliente
- Cuestionario de Personas Físicas o de Personas Jurídicas
- Test de Conveniencia
- Documentación acreditativa de titularidad
- Carta MIFID en caso de ser cliente profesional
- Carta Magallanes Inside
1ª OPERACIÓN:
- Boletín de suscripción/ Solicitud de traspaso entre IICs.
- Datos fundamentales para el inversor (DFI) del fondo elegido y la clase que le corresponda.
- Informe semestral del Fondo elegido
OPERACIONES SUCESIVAS
- Boletín de suscripción/ Solicitud de traspaso entre IICs
- Última versión del DFI o e Informe semestral, caso que se hubieran actualizado
La documentación está disponible en la sección CÓMO OPERAR de la web.
2. ¿Cómo puedo darme de alta como cliente de un fondo de Magallanes?
Puede realizar el alta online a través de nuestra web (HAZTE CLIENTE):
- Alta 100% digital: Únicamente valido para personas físicas con titularidades individuales, mayores de edad, con DNI vigente y residencia fiscal en España. Es necesario un ordenador con cámara. Siga los pasos indicados para tomar una foto del DNI y cumplimentar sus datos. Recibirá un mail con la documentación a firmar mediante un mensaje al móvil, sin necesidad de imprimir.
- Firma física: Siga las instrucciones para cumplimentar la documentación online. Recibirá un email con los documentos a imprimir, firmar y enviarnos junto con copia del DNI por correo postal.
También puede descargar la documentación para el alta de la página web (CÓMO OPERAR).
Para que el alta cumpla efecto, es necesario recibir la transferencia por el importe correspondiente a la primera suscripción o el traspaso de entrada desde otro fondo.
Puede realizar la transferencia de forma ágil y sencilla usando el servicio de pago directo de la web, que le conectará con su banco para confirmarla en tiempo real siguiendo el protocolo habitual de seguridad del banco.
3. ¿Puede invertir un menor de edad en un fondo?
Un menor de edad puede ser titular de un fondo de inversión, beneficiándose además en los fondos Iberian Equity y European Equity de la clase P, con una comisión de gestión reducida (1,25%), sin importe mínimo y con la posibilidad de suscripciones periódicas.
Hasta la mayoría de edad será necesaria la firma de un tutor o representante legal. En el momento del reembolso el menor deberá tener una cuenta corriente bancaria a su nombre.
4. ¿Cuál es la documentación necesaria para que un menor de edad contrate un fondo de inversión en Magallanes?
DOCUMENTACIÓN DE ALTA DE CLIENTE MENOR DE EDAD:
- Ficha de Alta de cliente: donde figure el menor como titular y uno de los padres como representante legal
- Test de Conveniencia (uno para el menor y otro para el representante)
- Cuestionario de Personas Físicas (uno para el menor y otro para el representante)
- Copia del DNI (del menor y del representante)
- Copia del libro de familia
- Carta Magallanes Inside
1ª OPERACIÓN:
- Boletín de suscripción/ Solicitud de traspaso entre IICs.
- Datos fundamentales para el inversor (DFI) del fondo elegido y la clase que le corresponda.
- Informe semestral del Fondo elegido
OPERACIONES SUCESIVAS
- Boletín de suscripción/ Solicitud de traspaso entre IICs
- Última versión del DFI o e Informe semestral, caso que se hubieran actualizado
Hasta la mayoría de edad será necesaria la firma de un tutor o representante legal.
5. ¿Cuáles son las aportaciones mínimas inicial y adicional
En la clase M de los fondos Iberian y European, y en las clases B y C del Microcaps, la inversión mínima inicial es una participación.
En la clase P de los fondos Iberian y European, la inversión mínima inicial para un inversor no profesional y no menor de 25 años es 1 millón €.
Las sucesivas aportaciones son libres.
6. ¿Tiene lock-up (período mínimo de permanencia en el fondo)?
No.
7. ¿Qué es el código de cuenta partícipe?
El código cuenta partícipe es el código que le asigna la gestora a cada uno de los partícipes. Se detalla en el extracto de posición de los fondos.
8. ¿Qué diferencia hay entre firma solidaria y mancomunada?
La firma solidaria significa que de forma independiente cada interviniente de la cuenta puede operar sin necesidad de firma del resto de intervinientes.
La firma mancomunada implica la firma de todos los intervinientes mancomunados para poder operar con las cuentas
9. ¿En qué momento tengo que ordenar la transferencia cuando realizo una suscripción? ¿Cargan el importe en mi cuenta?
La transferencia deberá realizarla una vez haya completado la orden de suscripción que desea realizar y cuando quiera invertir. Se hará por el importe indicado en el boletín de suscripción, al número de cuenta del fondo de destino, indicando como beneficiario el nombre del fondo y como concepto el DNI y nombre y apellidos del titular.
Magallanes no realizará cargos en su cuenta bancaria, siempre se tendrá que realizar una trasferencia o enviar un cheque. Ello se debe a que al ser una entidad independiente (no bancaria) y sujeta a la ley de servicios de pago garantista, que permite a los partícipes ejercitar el derecho a la devolución de las aportaciones al Fondo de Inversión correspondientes a los recibos domiciliados en las últimas ocho semanas. Si el Fondo baja, podría haber participes que solicitaran la devolución del cargo, cual creando así un grave trastorno a la Gestora y perjudicando a los demás participes.
10. ¿A qué número de cuenta debo hacer la transferencia cuando realizo una suscripción?
La transferencia se realizará a la cuenta del fondo indicado en el boletín de suscripción, incluyendo como beneficiario el nombre del fondo y como concepto el DNI y el nombre y apellidos del titular:
- Magallanes European Equity, FI: ES64 0038 5777 1800 1600 1326
- Magallanes Iberian Equity, FI: ES33 0038 5777 1700 1600 1351
- Magallanes Microcaps Europe, FI: ES65 0038 5777 1200 1602 0711
11. ¿En qué momento puedo acceder a mi área de cliente?
Una vez realizada y confirmada la primera operación, el inversor directo de Magallanes tendrá la posibilidad de acceder a su área de cliente en nuestra web y App (disponible en Apple Store y Google Play), en la que podrá consultar sus posiciones, realizar nuevas órdenes de suscripción, traspaso y reembolso, así como visualizar y descargar los estados de posición, información fiscal y otra documentación relativa a los fondos.
El acceso deberá realizarse introduciendo como nombre de usuario el DNI con la letra en mayúscula, y la contraseña utilizada en el proceso de alta digital o, previamente comunicada por Magallanes tras haber firmado la Carta Magallanes Inside.
12. ¿Cómo puedo operar si ya soy cliente? ¿Se puede operar online?
Si ya es cliente directo de Magallanes, puede realizar cualquier operación (suscripción, traspaso o reembolso) accediendo a su área de cliente en nuestra web y App.
También puede enviar la orden escaneada con los documentos precisos por correo electrónico a magallanes@magallanesvalue.com, por fax al 915771852, por correo postal a la dirección de Magallanes, o entregarla en nuestra oficina.
13. ¿Qué Valor Liquidativo toma mi inversión si hago una suscripción?
Siempre y cuando la documentación requerida esté en regla antes de las 13:00h, las suscripciones toman el Valor Liquidativo del día que llega el dinero a la cuenta.
14. ¿Se pueden hacer suscripciones periódicas?
Sí, hay un impreso específico para suscripciones periódicas a los fondos, que pueden ser de cualquier importe y periodicidad. Hay que ordenar periódicamente la transferencia correspondiente a favor de la cuenta del fondo.
15. ¿Puede un autorizado operar?
Sí, un autorizado tiene exactamente las mismas capacidades de actuación que las de un titular, en relación a una cuenta. La diferencia entre el titular y el autorizado se refleja en la fiscalidad, ya que para un autorizado no existe incidencia fiscal relacionada con la cuenta.
16. ¿Puedo tener un fondo con dos comercializadores?
No es posible tener contratado el mismo fondo a través de dos comercializadores distintos
17. ¿Son los fondos de Magallanes traspasables?
Todos nuestros fondos son traspasables. Únicamente se pueden dar órdenes de traspaso si el titular del fondo es una persona física, no jurídica.
18. ¿Cuánto tiempo tardan en realizarse los traspasos?
Entre 7-10 días hábiles a partir de que recibamos la orden, pudiendo alargarse dicho plazo dependiendo de las características del fondo y de la gestora de origen. También puede prolongarse por rechazo de la solicitud en la gestora origen.
19. ¿Puedo hacer un traspaso desde una SICAV a un FI? ¿Y a la inversa?
Los traspasos pueden realizarse entre fondos, entre SICAVs o entre fondos y SICAVs, teniendo en cuenta que las SICAVs son traspasables siempre y cuando cuenten con un mínimo de 500 partícipes y el partícipe no lo sea de más del 5%.
20. En caso de fallecimiento de algún titular, ¿cómo se traspasaría el fondo a los herederos?
Al fallecer el titular de un Fondo de Inversión, el cónyuge o los herederos legales deben acudir a la entidad gestora, para realizar todos los trámites pertinentes.
Operativa de Reembolsos de los Fondos de Inversión
1. ¿Cuál es la documentación necesaria para reembolsar un fondo de inversión?
Boletín de reembolso: en el que se indicará el número de cuenta en la que desea recibir el dinero, que ha de estar a nombre del partícipe titular.
La documentación está disponible en la sección CÓMO OPERAR de la web.
2. ¿Cómo realizar un reembolso?
Si ya es cliente directo de Magallanes, puede dar la orden de reembolso accediendo a su área de cliente en nuestra web.
También puede enviar el boletín de reembolso firmado por correo electrónico a magallanes@magallanesvalue.com, por fax al 915771852, por correo postal a la dirección de Magallanes, o entregarlo en nuestra oficina.
La hora de corte para que la orden sea cursada con valor del día D es la 13:00h.
Los reembolsos se liquidarán siempre en D+2 y se transferirá el dinero a la cuenta indicada por el partícipe, que ha de estar a su nombre.
3. ¿Cuánto tiempo tardo en recibir mi dinero en caso de reembolso?
El pago del reembolso de las participaciones se hará por el depositario en el plazo de dos días hábiles desde la fecha del Valor Liquidativo aplicable a la solicitud.
4. ¿Qué retención se aplica en los reembolsos?
Las plusvalías obtenidas por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia patrimonial, sometida a retención del 19%.
En caso de pérdida patrimonial, no se aplicará retención alguna.
5. ¿Hay limitaciones de reembolso?
Notificación de preaviso: La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de hasta 10 días para reembolsos de los fondos superiores a 300.000 €. Asimismo cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior a 300.000€ la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días. Para determinar el cómputo de las cifras previstas en este párrafo se tendrán en cuenta el total de los reembolsos ordenados por un mismo apoderado.
Las solicitudes de reembolso de cualquier partícipe se liquidarán como cualquier otra solicitud del día, si hay liquidez, y para el caso de que no existiera liquidez suficiente para atender el reembolso, se generará la liquidez necesaria, sin esperar a que venza el plazo máximo de 10 días. En tal caso, el valor liquidativo aplicable a estos reembolsos será el que corresponda a las operaciones del día en que se hayan contabilizado los resultados de las ventas de activos necesarias para que el Fondo obtenga la liquidez para hacer frente a su pago.
Operativa – Sicav Luxemburguesa
1. ¿Qué vías tengo para contratar la SICAV de Luxemburgo?
Los inversores particulares sólo pueden invertir en la SICAV de Luxemburgo a través de los comercializadores autorizados..
Para los inversores institucionales, hay tres vías posibles para contratar la SICAV Luxemburguesa:
1) Vía comercializadora (Tressis/Inversis/Allfunds)
2) Orden directa al banco indicando el nombre del fondo y código ISIN.
3) A través de Pictet (opción no válida para altas de clientes particulares):
El cliente primero ha de abrir una “register account” en FundPartners Solutions (proceso equivalente a nuestra alta del cliente). Es un proceso rápido. Los contactos para abrir la cuenta son: Email: pfcs.lux@pictet.com / Tel: +352 46 71 71 7666.
Una vez abierta la cuenta o si ya la tuviesen tienen que mandar vía Swift o fax la orden de suscripción a FPS.
2. ¿Se puede contratar la SICAV de Luxemburgo directamente con Magallanes?
No es posible contratar la SICAV de Luxemburgo directamente con Magallanes ya que Magallanes no comercializa dichos fondos. Pueden contratarse con cualquiera de los comercializadores autorizados.
Operativa – Pensiones
1. ¿Cuál es la documentación necesaria para darme de alta en el plan de pensiones Magallanes?
DOCUMENTACIÓN DE ADHESIÓN AL PLAN:
Boletín de adhesión
Solicitud de traslado (si el alta es traslado de un plan de pensiones de otra entidad a Magallanes)
Datos fundamentales para el partícipe
Cuestionario de conocimiento de Personas Físicas
Carta de elección de ONG
La documentación está disponible en la sección CÓMO OPERAR de la web.
2. ¿Cómo puedo darme de alta como cliente de un plan de pensiones de Magallanes?
Puede realizar el alta online a través de nuestra web (HAZTE CLIENTE):
- Alta 100% digital: Únicamente valido para personas físicas con titularidades individuales, mayores de edad, con DNI vigente y residencia fiscal en España. Es necesario un ordenador con cámara. Siga los pasos indicados para tomar una foto del DNI y cumplimentar sus datos. Recibirá un mail con la documentación a firmar mediante un mensaje al móvil, sin necesidad de imprimir.
- Firma física: Siga las instrucciones para cumplimentar la documentación online. Recibirá un email con los documentos a imprimir, firmar y enviarnos junto con copia del DNI por correo postal.
También puede descargar la documentación para el alta de la página web (CÓMO OPERAR).
Para que el alta cumpla efecto, es necesario realizar la domiciliación del importe correspondiente a la primera aportación o el correspondiente traslado de entrada desde otro fondo de pensiones .
3. ¿Cuáles son las aportaciones mínima y máxima al plan de pensiones?
La aportación mínima inicial es 50€.
La máxima son 1.500€ de aportación al año más 1.000€ en caso de aportaciones a favor del cónyuge (si los rendimientos del trabajo de éste se establecen en 8.000 € o menos).
Si son planes a favor de personas con discapacidad, la aportación máxima a favor del discapacitado es de 10.000 €; no obstante, si es esta persona quien lo hace será de 24.250€
4. ¿Debo realizar una transferencia? ¿Cargan el importe en mi cuenta?
Caser domicilia el cargo en la cuenta que indique en el boletín de adhesión.
5. ¿Se pueden hacer aportaciones periódicas?
Sí, en el boletín de adhesión puede solicitar aportaciones periódicas al plan de pensiones, que pueden ser de cualquier importe y periodicidad. Caser domiciliará el día 5 de cada mes el cargo en la cuenta que indique en el boletín de adhesión.
6. ¿En qué momento puedo acceder a mi área de cliente?
Una vez realizada la primera aportación, el cliente directo de Magallanes tendrá la posibilidad de acceder a su área de cliente en nuestra web y App (disponible en Apple Store y Google Play), en la que podrá consultar su posición, además de realizar nuevas órdenes de aportación y traspaso, así como visualizar y descargar los estados de posición e información fiscal del plan de pensiones.
El acceso deberá realizarse introduciendo como nombre de usuario el DNI con la letra en mayúscula, y la contraseña utilizada en el proceso de alta digital o, previamente comunicada por Magallanes tras haber firmado la Carta Magallanes Inside.
7. ¿Cómo puedo operar si ya soy cliente?
Si ya es cliente directo de Magallanes, puede realizar cualquier nueva operación (aportación, aportación periódica o traspaso) accediendo a su área de cliente en nuestra web y App.
También puede enviar la orden escaneada con los documentos precisos por correo electrónico a magallanes@magallanesvalue.com, por fax al 915771852, por correo postal a la dirección de Magallanes, o entregarla en nuestra oficina.
1. ¿Cómo puedo hacerme cliente en la web?
Puede darse de alta como cliente a través de la web, en el apartado HAZTE CLIENTE
- Alta 100% digital: Únicamente valido para personas físicas con titularidades individuales, mayores de edad, con DNI vigente y residencia fiscal en España. Es necesario un ordenador con cámara. Siguiendo los pasos indicados, una vez finalizado el proceso recibirá un email con un enlace que le presentará los documentos a firmar y mediante un mensaje al móvil realizará la firma electrónica de los mismos
- Alta con firma física: Siga las instrucciones para cumplimentar los documentos. Posteriormente recibirá un email con todos ellos, que deberá imprimir, firmar y enviar a la dirección postal de Magallanes.
Para completar la operación de alta en un fondo es necesario realizar la correspondiente transferencia a la cuenta que figura en el boletín de suscripción y enviarnos el justificante y certificado de titularidad de la cuenta corriente.
Puede realizarla de forma ágil y sencilla usando el servicio de pago directo de la web, que le conectará con su banco para confirmar en tiempo real la transferencia al fondo siguiendo el protocolo habitual de seguridad del banco.
Si el alta se realiza con traspaso desde otro fondo, será necesario enviar copia firmada del estado de posición del fondo de origen.
Para el alta en el plan de pensiones, será necesario realizar la domiciliación del importe indicado en el boletín de adhesión y enviar certificado de titularidad de la cuenta corriente. En caso de alta con traspaso desde otro plan, será necesario enviar copia firmada del estado de posición del plan de origen.
2. ¿Quién puede hacer el alta 100% digital?
Cualquier persona física residente en España, mayor de edad, con DNI vigente y cuyo contrato vaya a ser individual podrá realizar el alta 100% digital. Es preciso un ordenador con webcam.
3. ¿Cómo accedo a mi área de cliente?
Si se ha dado de alta a través de la web, podrá Usted acceder con el usuario (su DNI con la letra en mayúscula) y la contraseña que haya establecido en el momento del alta, una vez haya recibido la confirmación de su primera operación.
Si ha realizado el proceso de alta de forma física, para poder acceder al área de cliente deberá rellenar y firmar la carta Magallanes Inside que le proporcionará el equipo de Magallanes, quien posteriormente le enviará la clave de acceso.
4. ¿Puedo operar a través de la web?
Solo se podrá operar en los fondos de inversión españoles y en el plan de pensiones, y si es cliente directo de Magallanes.
No se podrá operar en la SICAV Magallanes Value Investors UCITS.
5. ¿Qué información puedo consultar en la web?
A través del área de cliente podrá consultar sus posiciones y realizar operaciones en los fondos de inversión y plan de pensiones.
No es posible realizar consultas de las posiciones en los fondos de la SICAV Magallanes Value Investors UCITS.
6. ¿Es posible controlar la posición de un menor accediendo desde la misma cuenta del padre/madre/representante?
Hasta que el menor en cuestión cumpla 18 años, el padre/madre/representante podrá consultar la posición de su hijo y operar en su nombre desde su propio acceso.
1. ¿Dónde descargar la App de Magallanes?
La App Magallanes Value Investors está disponible en Apple Store y Google Play, y permite a los partícipes el acceso desde el móvil a su área de cliente, para consulta y operativa con fondos de inversión y plan de pensiones.
2. ¿Puedo descargarla en mi móvil y tablet?
La App Magallanes Value Investors está diseñada para móviles (IOS y Android).
Por el momento no se puede utilizar en tablets.
3. ¿Cómo accedo a mi área de cliente?
La identificación en la App es totalmente segura, siguiendo los mismos pasos que en el área de cliente la web (usuario –DNI con la letra en mayúscula– y contraseña) o Face ID o Touch ID, si su dispositivo lo permite.
4. ¿Puedo operar a través de la App?
Solo se podrá operar en los fondos de inversión españoles y en el plan de pensiones, y si es cliente directo de Magallanes.
No se podrá operar en la SICAV Magallanes Value Investors UCITS.
5. ¿Qué información puedo consultar en la App?
A través de la App podrá consultar sus posiciones y realizar operaciones en los fondos de inversión y plan de pensiones, así como visualizar y descargar los estados de posición y otra documentación relativa a los productos contratados.
No es posible realizar consultas de las posiciones en los fondos de la SICAV Magallanes Value Investors UCITS.
1. ¿En qué consiste el pago directo online?
La opción de pago directo aplica a la operativa con fondos de inversión y permite firmar la orden de suscripción en los fondos, conectarse con su banco y confirmar la correspondiente transferencia en un único proceso dentro del área de cliente (web y App Magallanes),
2. ¿Cómo me conecto con mi banco?
Una vez firmada la orden de suscripción, podrá elegir entre realizar la transferencia en ese momento (pago directo) o realizarla más tarde.
El servicio de pago directo le conectará con su banco (identificándose con sus credenciales habituales de banca online), para confirmar en tiempo real la transferencia al fondo siguiendo el protocolo habitual de seguridad del banco.
3. ¿Cómo se hace la transferencia al fondo?
Los pasos a seguir son muy sencillos:
- Una vez introducida la orden de suscripción, la app o el área de cliente de Magallanes le conectará con su banco, mediante la pasarela de pago directo
- Seleccione el banco con el que operar
- Identifíquese con sus claves de banca electrónica
- Seleccione la cuenta desde la que realizar el pago, en caso de que haya varias
- Confirme la transferencia al fondo
- Una vez confirmada, verá el resumen de la operación en la app de Magallanes o su área de cliente de la web
4. ¿Y si no quiero hacer uso del pago directo?
En caso de no optar por pago directo, la orden de suscripción queda firmada en la web/app de Magallanes, y será necesario realizar posteriormente la correspondiente transferencia a la cuenta del fondo para completar la operación.
5. ¿Se puede utilizar en suscripciones puntuales y periódicas?
El servicio de pago directo es válido sólo para suscripciones puntuales a fondos. Por el momento no se incluyen las aportaciones periódicas.
6. ¿Se puede utilizar con todos los bancos?
El servicio es utilizable con un centenar de bancos integrados en la plataforma de pago Inespay.
7. ¿Se puede utilizar con aportaciones al plan de pensiones?
El servicio de pago directo no aplica en las aportaciones al plan de pensiones, al hacerse con domiciliación y no con transferencia.
